Post by Nikola Pejovic

Patience my young padawan. Пре скоро 4 године ми је пријатељ Dejan Mandić предложио да заједно напишемо научни рад на тему "Утицај ковида на кризу индустрије полупроводника", што ми је помогло да боље разумем срж индустрије. али и ограничења која иначе постоје (плус на то криза око ковида). Али сам тада сконтао да постоји фирма у Америци, а која је једна од ретких која има своју производњу чипова и процесора. Већина најпознатијих играча типа Енвидија, АМД немају своју производњу, већ одлазе код тзв ковачница (foundires) које за њих услужно производе чипове по њиховом дизајну. Интел је рецимо једна од ректих фирми која има своју сопствену производњу. Али за све најмодерније ствари (тада АИ није била ни приближно у хајпу као данас) типа нови мобилни телефони, где је поента да чипови буду што моћнији а мањи ( да би стали у телефон), сви су ишли у тајвански TSMC. Радивши овај рад, схватио сам да постоји мања америчка фирма, Global Foundries, која се уопште не заноси да производи најмање и најмодерније чипове густине записа од 5 или мање нанометра, напротив, технологија коју она има, се користи у старијим генерацијама чипова, који не иду у телефоне, него у аутомобилску индустрију и како се она буде више окретала електричним возилима, већа ће бити потребе за тим чиповима. Ова фирма је имала распродате капацитете 2 године унапред, радила је производе који требају тржишту и требаће још више. И баш су се тек недавно појавили на берзи. Све је деловало како ваља, и купио сам акцију (сећам се, своје отркиће сам поделио и са Mihailo Djurdjevic). И од тада..... НИШТА.... Sideways како би га рекли, час мало горе, час мало доле.... А суштински, фирма одлично послује све време. Нема разлога да не напредује са ценом на берзи. Али никако да се нешто деси са акцијом. До пре неких месец до 2 дана, када креће вертикално на горе. Да ли се нешто суштински променило ? Заправо није. Јесте добра година , али није најбоља, имали су боље године, имали су профитабилније године. Али последњих месец дана, по 2%, по 5%, по 10% горе дневно!!! Зашто ? Зато што је тржиште схватило да је акција суштински добра. Да менаџмент зна шта ради. Али знао је менаџмент и пре, кажем, ништа они не раде другачије.... само је берза сконтала да су стварно добри. И наградила оне који су хтели да сачекају (мене 😇 ) Није поента овог поста да сам ја супер паметан (мислим, знамо да јесам, нема потребе да се понављамо), него да, ако инвестирате у акцију фирме која добро послује, треба бити стрпљив, и тржиште ће то схватити неког момента. Ево, овде конкретно после 4 године 🤣 Отуд и Бафетова слика, јер је и он вазда проповедао да је важно разумети бизнис, а ако је бизнис добар и даје резултате, да треба бити стрпљив, и да резултати неће изостати. Отуд и мастер Јода, јер је стрпљење велика џедајска врлина. Наоружајте се њоме и бирајте добре фирме, чак и када тржиште тренутно не валидира вашу претпоставку